先確認買到甚麼，再比較費用
兩檔基金都叫指數 ETF，未必能直接比高下。一檔追蹤單一國家大型公司，另一檔涵蓋多個市場；即使費率相近，投資範圍也不同。第一個問題不是去年誰漲得多，而是你希望透過它接觸哪一類企業與市場。
股票多，不等於權重平均
SEC 說明，指數基金追蹤特定指數，可以完整持有成分證券，也可能只取樣持有。市值加權指數中，大公司的權重通常較高。因此，成分股數量只是起點，還要閱讀主要持倉及權重，才能知道資金是否集中在少數公司。
把主要市場、產業與前幾大持倉寫在一起，比「分散投資」四個字更具體。若兩檔基金大量持有同樣的公司，多買一檔未必改變你最在意的集中問題。這是比較持倉的理由，不是要求把配置切得愈細愈好。
費率只是成本的一部分
指數基金仍可能因費用、交易成本與追蹤誤差而落後指數，也會承受成分資產的市場風險。被動追蹤不代表保本，過去長期上漲也不能保證你需要用錢時恰好獲利。拿費用不同的產品比較，應先確認投資範圍與策略是否相近。
ETF 另有市場成交價格與淨值的差異。下單前可查看買賣價差、折溢價資料，以及基金的持倉說明。不要為了小幅費率差異，忽略自己不熟悉的市場、產品結構或交易條件。與其只看過去績效，不如先弄懂這些條件。
比較紀錄不妨保留一欄「為何需要這檔基金」。如果答案只是最近討論很多，還不足以說明它在資金安排中的用途。能說清想參與的市場、能承受多大的下跌，以及什麼情況下不必動用這筆資金，才有基礎判斷不同候選項目。
指數名字背後的選股規則
比較寬基基金時，最好把指數編製方法也打開。只看名稱中的全球、主要市場或大型企業，很難知道它排除了哪些公司。先找納入市場、公司規模、上市地點及調整方式，再看這些條件與自己的目的是否一致。若目的是分散單一市場風險，卻選到大部分持倉仍集中於原有市場的產品，名稱再寬廣也沒有解決原來的問題。
有些差異並非缺點，而是設計選擇。只涵蓋大型企業的指數，與同時包含中小型企業的指數，本來就不必有相同走勢。比較時先寫清楚差異，再問是否願意接受，不宜直接把最近落後的一方判成較差產品。這份筆記能讓選擇不再隨每次排行榜改變。
把新基金放回現有持倉一起看
一檔基金單獨看來很分散，放進原有組合後卻可能增加同一類曝險。檢查時除了基金名稱，還要把自己直接持有的股票及其他基金一起列出。若工作收入本已高度依賴某個產業，再增加相關股票部位，生活與投資可能同時受同一變化影響。這是整理個人風險時應提出的問題，不是要求任何職業一律避開某類資產。
不需要把所有公司權重手算到小數點，先核對主要市場、產業和大額持倉，通常已能發現明顯重疊。發現重疊後也不必立刻出售；它可能是有意保留的偏重。重要的是知道自己正在做甚麼，而不是把基金檔數當成已經分散的證明。
用同一把尺閱讀績效
基金資料中的回報期間、計價貨幣和收益處理方式，應放在數字旁邊。若一張圖計入股息再投資，另一張只畫市場價格，曲線高低回答的並非同一問題。報告若同時列出基金與指數，也應確認指數版本，而不是只因名稱相似就直接相減。沒有交代口徑的漂亮圖表，適合當查詢起點，不適合直接作選擇依據。
讀歷史紀錄時，可以分別看較長期間與不同市場環境，但不應自行挑選最有利的起點。過往表現也不能直接換成未來獲利機率。建立比較表的目的，是把原本散在文件中的條件對齊，並留下資料日期，讓日後重看時知道差異來自市場變化還是產品本身改動。
可買得到，還要能長期管理
候選產品確定後，再查自己的帳戶能否買賣、交易幣別及文件是否容易取得。便宜但無法理解的安排，會把之後的持有和查核變得困難。若投資金額不大，也應看每次交易的最低收費，不只比較基金年費。這些是選擇交易方式時的實際條件，不代表必須多開帳戶才能做好投資。
最後可以替每個候選項目寫一句不選它的理由，例如市場過度集中、資料不足，或與既有持倉重疊。若所有理由都只與最近漲跌有關，應再檢查自己的比較範圍。能夠說明為何暫不選某檔基金，往往比替全部產品排出精確名次更有用。
避開過度精細的排名
當候選基金的投資範圍不同，單一總分容易把取捨藏起來。有人重視市場覆蓋，有人需要特定交易幣別，有人希望少處理分派，這些條件不應假裝能用同一分數回答。比較表可以保留各自的優點與限制，再刪去不符合用途的項目。留下兩個都合理的候選，並不代表研究失敗。
決定後也可保存當時的正式資料與選擇理由。日後若基金更改追蹤指數、費用或其他重要條件，便能核對是否影響原本用途。定期重看不等於定期換基金；如果持有理由仍成立，僅因另一檔近期表現較好而替換，未必改善原來的配置。
商業誌會先研究哪一類？
若目的是長期參與廣泛股票市場，且能承受明顯下跌，可優先研究範圍清楚、持倉透明、費用可比較的寬基產品。這只是候選條件，不是任何 ETF 的買入指令。短期支出與應急金，仍應先按取用需求處理，不能假設股票在需要用錢時一定能按原額變現。